…………
DeFi trên Solana
Để theo kịp tốc độ phát triển và xa hơn là tiến tới mass adoption sẽ cần có một hạ tầng đáp ứng được nhu cầu đang ngày càng lớn của DeFi. Solana là một blockchain mang lại những điều kiện cơ bản đó.
Mình đã có bài phân tích chi tiết về DeFi trên Solana để anh em có thể tham khảo và tìm kiếm cơ hội đầu tư, phía dưới mình sẽ khái quát tổng quan các mảnh ghép DeFi trên hệ sinh thái.
Stablecoin
Stablecoin là cánh cổng của Crypto:
- Để tham gia vào Crypto việc đầu tiên anh em cần làm là gì? ⇒ Mua USDT, USDC,… từ các sàn fiat <=> Crypto hoặc từ các bên OTC.
- Khi đã mua token chốt lời hoặc cắt lỗ anh em, anh em sẽ swap số token đó sang đâu? ⇒ Stablecoin.
Do đó, stablecoin chính là cánh cổng để người dùng đặt chân vào Crypto, đồng thời là một trong những thước đo hữu ích để đánh giá xem dòng tiền liệu có đang đổ vào hệ sinh thái hay không.
Hiện tại đã có 2.49 tỷ USDC và 1.14 tỷ USDT được phát hành trên Solana.
DEX
AMM
Khi có stablecoin và muốn mua token, ta sẽ đến các DEX hoặc CEX để mua, và khi chốt lời ta cũng cần lên những sàn giao dịch này để bán. Với DeFi, DEX chính là cội nguồn thanh khoản và là thị trường chung để người dùng có thể giao dịch token.
Có hai model Dex chính là AMM và Order-book:
1. Các dự án AMM tiêu biểu:
- Model AMM thông thường: Raydium, Orca, Saros Finance, SenSwap.
- Model AMM dành cho loại tài ổn định (stable assets): Merucial Finance, Saber.
Bên cạnh đó còn có các dự án với thiết kế đặc biệt như Cyclos với thết kế giúp tập trung thanh khoản,…
2. Các dự án Order-book tiêu biểu
Serum chính là Dex Order-book nổi bật nhất của Solana. Nếu đã đọc bài về nền tảng của Serum, chắc hẳn anh em cũng đã thấy được tầm nhìn và tham vọng to lớn mà Serum đang cố thực hiện. Serum không chỉ là một DEX Order-book thông thường mà còn là một pool chung cho toàn bộ dự án phát triển trên nó.
Số lượng dự án built trên Serum
Ngoài Serum, một vài sàn DEX orderbook khác cũng cho trải nghiệm người dùng tốt như Dexlab, SolApe và Aldrin.
Lending & Borrowing
Vay và cho cho vay (Lending & Borrowing) là nhu cầu ngàn đời. Khi người dùng có được token, họ sẽ không chỉ muốn ngồi không và hold. Thay vào đó họ sẽ muốn tạo thêm nguồn thu nhập từ tài sản của mình và từ đó nhu cầu vay và cho vay xuất hiện.
Mảng Lending & Borrowing là mảng có nhiều sự thay đổi ngoạn mục nhất trong thời gian qua. Đã có nhiều dự án ra sản phẩm và bắt đầu thu hút người dùng, bên cạnh đó còn có nhiều dự án khác đã có devnet và khả năng sẽ ra mắt trong thời gian tới.
Tổng quan về các dự án Lending trên Solana:
- Debt Protocol (model tương tự Maker): Parrot.
- Money market (Model tương tự Aave, Compound): Port Finance, Solend, Larix, Apricot Finance, Jet Protocol, Acumen, Everlend, Zero Interest, Solaris.
- Lending P2P: Oxygen.
Derivative
Khi đã có lợi nhuận, chúng ta sẽ tìm kiếm những cơ hội để tăng số lãi lên hơn nữa, do đó thị trường phái sinh (Derivative) ra đời. Derivative là một mảng nhận được nhiều sự quan tâm trong hệ Solana khi các nhánh như: options, margin trading, prediction, index,.. đều đã có dự án đứng tên.
Các dự án phái sinh đáng chú ý:
- Margin Trading: Mango Market.
- Synthetic Assets: Synthetify.
- Index: Symmetry.
- Perpetual: Drift Protocol.
- Options: PsyOptions, Zeta Markets, Unk Finance.
- Prediction: HedgeHog.
Aggregator & Asset Management
Đây là mảnh ghép thuộc tầng cao nhất của DeFi, mục đích của Aggregator là giúp người dùng có thể tổng hợp được toàn bộ lợi ích của nhiều protocol ở các lớp dưới trên một dapps.
Mục đích của Asset management giúp người dùng quản lý được mọi tài sản và vị thế của mình ở trên một giao diện duy nhất, hoặc ủy thác tài sản cho mình để một bên khác quản lý.
…
(Còn tiếp)
